こんにちは。
今回は、トレーダーなら絶対に避けて通れない「ダウ理論」について、
基礎から実践応用までじっくりと解説していきます。
この記事を読めば、あなたは「トレンドの正体」がわかるようになり、
今後のトレードでエントリーや利確、損切りの判断力が確実にアップします。
ぜひチャートを開きながら、最後まで見てください。
【そもそもダウ理論とは？】
ダウ理論は、19世紀にアメリカのチャールズ・ダウ氏によって提唱された、
相場分析の大原則とも言える理論です。
現在主流となっているテクニカル分析やトレンドフォロー戦略の多くは、
このダウ理論をベースに成り立っています。
ダウ理論には6つの基本原則がありますが、特に重要なのは次の2つ。
- 1. トレンドは明確なシグナルが出るまでは継続する
- 2. トレンドは「高値」と「安値」の更新で判断する
つまり、相場の流れはそう簡単には変わらないし、
変わるときにはちゃんと“サイン”が出るという考え方です。
【上昇トレンド・下降トレンドとは？】
ダウ理論の核心は「高値・安値の切り上げ／切り下げ」でトレンドを判断することです。
具体的には、
- 上昇トレンド： 高値が更新され、安値も切り上がっている状態
- 下降トレンド： 安値が更新され、高値も切り下がっている状態
トレンドというのは、“買いの勢い”や“売りの勢い”が継続している状態。
だからこそ「高値を超える」「安値を割る」＝勢いが続いている証拠とされます。
このため、トレンドに逆らうトレード（逆張り）はリスクが高いと言われるのです。
【ダウ転換とは？トレンドが変わる瞬間】
トレンドが終わるときに出る“サイン”が、ダウ転換です。
たとえば、上昇トレンド中であれば：
- 高値を更新できない（上に伸び悩む）
- そのあと、直近の安値を割ってしまう
この2つがセットで起きると、上昇終了 → 下降転換の可能性ありと判断されます。
下降トレンド中であれば：
- 安値を更新できない
- そのあと、直近の高値を超える
これで下降終了 → 上昇転換の兆しになります。
つまり、「トレンドの終わり＝ダウ転換」は、
“2つの条件”がそろって初めて成立することを理解しましょう。
【チャート上での再現方法】
ここでは、実際のチャート上でダウ理論を再現するための流れをご紹介します。
- トレンド方向を判断（高値・安値にラインを引く）
- ダウ転換の兆しが出たら注目（高値・安値の更新が止まったら警戒）
- その後の「押し目」または「戻り」を狙う（優位性の高いエントリーポイント）
たとえば、上昇トレンドからの転換を狙う場合：
- 直近高値を更新できない
- 直近安値を割る
- その後の戻しでローソク足の反転形が出たら注目
- フィボナッチや移動平均線の重なりがあれば、さらに強い根拠に
こういった場面を見極めることで、「根拠のあるトレード」が可能になります。
【トレンド判断ができないとどうなるか】
トレンドを無視してトレードすると、以下のような失敗が起こりやすくなります。
- 逆張りで損切り連発
- レンジでトレンドフォローして失敗
- 転換のサインを見逃して利益を逃す
だからこそ、チャートに「高値」「安値」のラインを引いて、
視覚的にトレンドを捉える練習を習慣にしていきましょう。
【補足：時間足によるトレンドの違い】
ダウ理論はすべての時間足で有効ですが、以下のように使い分けると精度が上がります。
- 1時間足： 環境認識（大きな流れ）
- 5分足や15分足： タイミングを測る（エントリー判断）
たとえば、1時間足で上昇トレンドが出ているときに、
5分足で「押し目からの反発」や「ネックライン抜け」が出れば、かなり確度が高いです。
逆に、上位足が下降なのに下位足でロングを狙うのは、
“逆行トレード”となり、負けやすくなるので要注意です。
【まとめ：ダウ理論を実戦に活かすには】
- 「高値」「安値」をしっかり追うこと
- トレンド継続 or 転換を見極める
- 転換後の戻しがエントリーチャンス
- 時間足の整合性を意識して判断する
シンプルだけど奥が深いのがダウ理論。
だからこそ、繰り返し練習することが大切です。
ダウ理論を理解すると、「なんとなくエントリー」から卒業して、
「根拠を持って狙うトレード」ができるようになります。
まずは過去チャートを見返して、
「どこでダウ転換が起きていたか？」を再現してみてください。
そこから、あなたの勝率アップがはじまります。
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